Entnahmerechner: Wie lange reicht dein Kapital?

Ein Entnahmeplan beschreibt, wie du regelmäßig Geld aus einem Kapitalstock entnimmst, während der Rest weiter investiert bleibt und Rendite erwirtschaftet.

Das hängt von deinem Kapital, deiner monatlichen Entnahme, der erwarteten Rendite und der Inflation ab — genau diese vier Werte trägst du oben in den Rechner ein. Als Faustregel gilt: Bei rund 4 % Entnahmerate im ersten Jahr, danach nur um die Inflation erhöht, reichte das Kapital in historischen US-Rückrechnungen oft über 30 Jahre; bei höheren Raten sinkt die Reichweite deutlich schneller, wie die Beispieltabelle oben zeigt.

Die 4-Prozent-Regel ist eine Faustformel für die Entnahmephase: Wer im ersten Jahr 4 % seines Portfolios entnimmt und die Entnahme danach nur an die Inflation anpasst, hätte das Kapital in einer historischen Rückrechnung (Trinity-Studie, 1998, US-Aktien und -Anleihen ab 1926) in den meisten 30-Jahres-Zeiträumen nicht aufgebraucht — abhängig von Aktienanteil und Zeitraum. Vergangene Verläufe sagen nichts Sicheres über die Zukunft; für andere Märkte, Laufzeiten und Kosten kann das Ergebnis deutlich abweichen. Sie ist eine grobe Orientierung, keine Garantie — probiere im Rechner oben verschiedene Raten für deine eigene Situation aus.

Schlechte Renditen früh in der Entnahmephase schaden mehr als später — dieser Rechner nutzt eine konstante Rendite und bildet dieses Risiko daher nur vereinfacht ab.

Damit die Kaufkraft konstant bleibt: 1.800 € heute sind in 20 Jahren bei 2 % Inflation nur noch rund 1.200 € wert. Der Rechner erhöht die Entnahme deshalb jedes Jahr um die Inflationsrate, sodass du real jeden Monat gleich viel zur Verfügung hast.

Es gibt keine garantiert sichere Rate — nur Faustregeln, die in historischen Simulationen selten versagt haben. Die bekannteste ist die 4 %-Regel; wie sie entstand und wo ihre Grenzen liegen, erklärt der Glossareintrag.

Der Rechner nimmt konstante Rendite und Inflation an und berücksichtigt keine Steuern oder Marktschwankungen — er dient der groben Orientierung, nicht als Finanzberatung.