Asset-Allocation

Die Asset-Allocation ist die Aufteilung deines Vermögens auf Anlageklassen – typischerweise Aktien, Anleihen und Cash, gegebenenfalls ergänzt um Immobilien oder Rohstoffe. Sie ist die wichtigste Portfolio-Entscheidung überhaupt: Wie viel dein Depot schwankt und welche langfristige Rendite realistisch ist, bestimmt vor allem diese Aufteilung – nicht die Auswahl einzelner Wertpapiere innerhalb der Klassen.

Üblich ist eine Ziel-Allokation, die zur eigenen Risikotoleranz und zum Zeithorizont passt – etwa 80 % Aktien und 20 % Anleihen. Weil sich die Anlageklassen unterschiedlich entwickeln, driftet die tatsächliche Gewichtung mit der Zeit von der geplanten weg; Rebalancing führt sie periodisch dorthin zurück.

In Planafolio siehst du deine tatsächliche Aufteilung in der Allokations-Analyse, und der Diversifikations-Score wird getrennt nach Anlageklasse, Sektor und Region berechnet – so erkennst du, ob deine gefühlte Streuung tatsächlich über mehrere Klassen trägt oder faktisch ein reines Aktiendepot ist.

Zwei Rechner helfen bei der konkreten Umsetzung: Der Musterportfolio-Vergleich stellt vier klassische Aktien-/Anleihen-Aufteilungen mit denselben Eingaben nebeneinander, und der Rebalancing-Rechner übersetzt die Abweichung zwischen Ist- und Ziel-Allokation in konkrete Kauf- und Verkaufsbeträge.