Die Total Expense Ratio, also die jährlichen laufenden Kosten eines Fonds in Prozent des Fondsvermögens. Sie wird täglich anteilig vom Fondsvermögen abgezogen — du siehst sie nie als Buchung, sondern nur als etwas niedrigere Wertentwicklung.

Was ist eine gute TER für einen ETF?

Breite Standardindizes wie MSCI World oder S&P 500 gibt es heute für 0,07 % bis 0,20 %. Spezialisierte Themen- oder Schwellenländer-ETFs liegen höher. Aktiv gemanagte Fonds verlangen oft 1,5 % und mehr — genau dort wird der Effekt in diesem Rechner drastisch.

Zahle ich die TER zusätzlich?

Nein, sie wird intern vom Fondsvermögen abgezogen. Genau deshalb fällt sie so wenig auf — auf deinem Kontoauszug taucht sie nie auf.

Lohnt sich ein Wechsel in einen günstigeren ETF?

Rechne gegen: Beim Verkauf werden Kursgewinne sofort steuerpflichtig, dieser Steuerbetrag verzinst sich nie wieder mit. Bei kleinen Depots und großen Kostenunterschieden lohnt ein Wechsel oft, bei großen Depots mit hohen Buchgewinnen meist nicht. Neue Sparraten in den günstigeren ETF zu lenken, ist fast immer die bessere Variante.

ETF-Kostenrechner

0,5 % klingen klein. Rechne nach.

Die laufenden Kosten eines ETFs wirken jedes Jahr — und jeder Euro Gebühr verzinst sich nie wieder mit. Sieh, was das über deinen Anlagehorizont ausmacht.

Startkapital€

Monatliche Sparrate€

Bruttorendite p. a.%

AnlagehorizontJahre

TER deines ETFs%

TER zum Vergleich%

Die TER deckt die laufenden Fondskosten ab. Ordergebühren, Spreads und Handelskosten im Fonds sind nicht enthalten.

Die laufenden Kosten kosten dich 35.717,00 € in 30 Jahren.

Der günstigere Fonds hätte 20.971,00 € mehr übrig gelassen.

Endkapital

353.180,00 €

Kosten gesamt

35.717,00 €

Unterschied zum Vergleich

20.971,00 €

Endkapital mit und ohne Fondskosten
Ohne Fondskosten	388.897,00 €
Mit deiner TER (0,5 %)	353.180,00 €
Mit Vergleichs-TER (0,2 %)	374.151,00 €
Kosten gesamt	35.717,00 €
Eingezahlt	113.000,00 €

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Warum der Effekt so groß ist

Kosten wirken wie eine Rendite mit umgekehrtem Vorzeichen

Deshalb reicht die Faustformel Kapital mal Gebühr nicht aus.

Jeder Euro Gebühr fehlt doppelt

Die Gebühr geht nicht nur weg — sie fehlt danach jedes Jahr beim Zinseszins. Über 30 Jahre kostet eine TER von 0,5 % deutlich mehr als 15 % des Endkapitals, obwohl 30 × 0,5 % genau das nahelegt.

Die TER ist nicht alles

Handelskosten innerhalb des Fonds, Spreads beim Kauf und Ordergebühren des Brokers stehen nicht in der TER. Ein Blick auf die Tracking-Differenz zeigt, was ein Fonds tatsächlich gekostet hat.

Günstig ist nicht automatisch besser

Zwei ETFs auf denselben Index unterscheiden sich auch in Fondsgröße, Replikationsmethode und Wertpapierleihe. Die TER ist der beste erste Filter, aber nicht das einzige Kriterium.

Häufige Fragen