Teilfreistellung

Die Teilfreistellung ist ein Ausgleichsmechanismus aus der Investmentsteuerreform 2018: Seitdem zahlen Investmentfonds auf bestimmte inländische Erträge bereits selbst Steuern auf Fondsebene. Damit diese Erträge beim Anleger nicht ein zweites Mal voll belastet werden, bleibt ein fester Prozentsatz aller Fondserträge für dich steuerfrei.

Die Höhe hängt vom Fondstyp ab: 30 % bei Aktienfonds (fortlaufend mehr als 50 % Aktienquote – dazu zählen die üblichen Aktien-ETFs), 15 % bei Mischfonds (mindestens 25 % Aktienquote), 60 % bei Immobilienfonds und 80 % bei Immobilienfonds mit Auslandsschwerpunkt. Die Teilfreistellung gilt einheitlich für alle Ertragsarten: Ausschüttungen, die Vorabpauschale und Gewinne beim Verkauf.

Die Wirkung ist spürbar: Von 1.000 € Veräußerungsgewinn eines Aktien-ETFs sind nur 700 € steuerpflichtig. Statt 26,375 % Abgeltungssteuer inklusive Solidaritätszuschlag zahlst du effektiv rund 18,5 % auf den Gesamtgewinn – ein struktureller Steuervorteil von Fonds gegenüber Direktanlagen in Einzelaktien.

Die vereinfachte Abgeltungssteuer-Schätzung in Planafolio berücksichtigt die Teilfreistellung bewusst nicht – bei Fondspositionen liegt deine tatsächliche Steuerlast dadurch eher unter dem angezeigten Schätzwert.

Teilfreistellung und Sparerpauschbetrag wirken zusammen

Beide Vergünstigungen greifen nacheinander, nicht alternativ: Zuerst reduziert die Teilfreistellung den steuerpflichtigen Anteil deines Fondsertrags (z. B. auf 70 % bei Aktienfonds), erst danach wird der verbleibende Betrag mit dem Sparerpauschbetrag verrechnet. Bei 1.000 € Veräußerungsgewinn eines Aktien-ETFs sind nach Teilfreistellung 700 € steuerpflichtig — reicht dein Sparerpauschbetrag noch aus, bleibt der gesamte Gewinn steuerfrei.